创投策略 嘉实策略优选混合：2025年第三季度利润3949.66万元 净值增长率7.56%

　　AI基金嘉实策略优选混合（001756）披露2025年三季报，第三季度基金利润3949.66万元，加权平均基金份额本期利润0.0819元。报告期内，基金净值增长率为7.56%，截至三季度末，基金规模为4.28亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月30日，单位净值为1.232元。基金经理是胡永青，目前管理的10只基金近一年均为正收益。其中，截至10月30日，嘉实策略优选混合近一年复权单位净值增长率最高，达11.1%；截至10月24日，嘉实致融一年定期债券最低，为2.52%。

　　基金管理人在三季报中表示，组合继续秉持稳健投资的原则，通过大类资产配置调整给投资人创造价值。在三季度采取了超配权益低配固收的配置思路，重点进行了债券久期调节，控制大部分时间组合久期，季度末小幅拉长，规避了主要的调整；同时在权益类资产内部结合估值和盈利增长的确定性，进行了积极的结构调整，增持有色和电子、化工，交运，减持医药（减持创新药，增持医药科研服务）和银行、通信等行业，组合更加均衡。整体转债降低仓位，估值偏高状态下赚钱效应下降，优选偏股型个券是更合适的应对策略。

　　截至10月30日，嘉实策略优选混合近三个月复权单位净值增长率为3.97%，位于同类可比基金968/1287；近半年复权单位净值增长率为8.64%，位于同类可比基金1048/1287；近一年复权单位净值增长率为11.10%，位于同类可比基金937/1287；近三年复权单位净值增长率为18.02%，位于同类可比基金603/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为1.0672，位于同类可比基金69/1285。

　　截至10月30日，基金近三年最大回撤为4.71%，同类可比基金排名76/1274。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为4.49%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为17.17%，同类平均为72.35%。2019年三季度末基金达到23.29%的最高仓位，2019年一季度末最低，为7.02%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为4.28亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、紫金矿业、华友钴业、药明康德、歌尔股份、川恒股份、立讯精密、中国移动、浪潮信息、圆通速递。

　　核校：孙萍

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